Wat zijn stabiele munten? Is StableCoin een nieuwe trend in 2019?

0
5928
Advertentie
Advertentie
Advertentie
Advertentie

Wat zijn stablecoins?

Stablecoins zijn een soort Cryptocurrencies met een vaste prijs, de marktwaarde van Stablecoins is vaak gebonden aan de prijs van een vast activum, zoals USD. De valuta moet wereldwijd, volatiel en onafhankelijk zijn van een centrale bank.

Stablecoins zullen hun prijzen meestal in USD (1 Stablecoin = 1USD) of andere sterke juridische valuta's zoals EUR, JPY, CNY, HKUS ... of een consumentenprijsindex vastleggen.

Essentiële kenmerken van een Stablecoin:

  • Prijs moet stabiel zijn
  • Verlengbaar
  • Hoge beveiliging
  • Gedecentraliseerd

Bekijk meer : Stable Coin: dingen die u moet weten

Er zijn 3 soorten Stablecoins die op de Crypto-markt verschijnen

Type 1: Fiat - collateralized

Als je een Stablecoin wilt bouwen, begin dan met dit type. Dit is een eenvoudig en traditioneel type Stablecoin, dat alleen Cryptocurrencies creëert in de "Ik geef je 1 Crypto, je geeft me 1 USD en je kunt deze Crypto omzetten in USD wat je maar wilt'.

U stort deze USD op een bankrekening en geeft de Stablecoin uit in een verhouding van 1: 1 die overeenkomt met de dollar. Als gebruikers hun Stablecoin in USD willen omzetten, vernietig je hun Stablecoin en geef je de USD terug. Deze stablecoin zal zeker worden verhandeld tegen $ 1 - het is meer een digitale weergave van de USD dan een vast activum in USD. Het zal echter ook toenemen en afnemen, dus USDT - De prijs schommelt rond 1 USDT = 0.97 - 0.99 USD - een beroemde stablecoin die iedereen die crypto speelt kent, is betrokken geweest bij een schandaal dat zelf USDT heeft gedrukt. en veiligheid in de bank smeden, honderden miljoenen USDT afdrukken, ...

Terug naar StableCoin, dit is de eenvoudigste vorm van Stabelcoin. Maar bij het gebruik van dit type Stablecoin moeten we een opslagcentrum vertrouwen en dit centrum moet het vertrouwen waard zijn. Als u meer vertrouwen wilt krijgen, moet u een auditor inhuren om dit centrum te testen, en dit kost veel geld.

Stablecoins zijn duur en hebben vertrouwen nodig, maar het is een vorm van Stablecoin met de kracht van prijs. Stablecoins van dit type zijn bestand tegen schommelingen in de Crypto-markt, omdat ze allemaal worden gegarandeerd door de hoeveelheid fiat-geld die wordt opgeslagen en zelfs als de Crypto-markt instort, is deze Stablecoin immuun. . Dit is de enige functie die alleen dit type Stablecoin heeft.

Dit model van geld-terug-garantie moet strikt worden gereguleerd en gebonden aan oude betaalmethoden. Als u Stablecoins wilt omzetten in fiat-valuta, moet u identiteitscontroles doorlopen, bevestigings-e-mails sturen, enz. Een langzaam en duur proces.

voordelen

  • 100% vaste prijs
  • Gemakkelijk
  • Vermijd hackrisico's, want er bestaan ​​geen beveiligde middelen op Blockchain

Het nadeel

  • Gecentraliseerd - heeft vertrouwen nodig in een opslagcentrum (er zijn risico's op diefstal, moreel risico)
  • Het conversieproces is traag en kostbaar
  • Een audit is nodig om transparantie te garanderen

Dit is de aard van USDTether die we gebruiken, maar USDT is nog steeds controversieel wanneer er veel informatie is dat Tether niet genoeg (wettelijk) geld van Fiat heeft om de hoeveelheid USDT die ze uitzenden te verzekeren. uien. Een andere Stablecoin, TUSD (TrueUSD), probeert ook dezelfde dingen te doen als USDT, maar op een transparantere manier. Digix Gold heeft ook een vergelijkbaar model, het enige verschil dat onderpand is, is goud in plaats van USD.

Type 2: Stablecoins met hypotheek op Crypto

Als u geen gebruik wilt maken van traditionele betaalmethoden, is dit type Stablecoin een redelijke keuze. Als we alleen geld opnieuw uitvinden, waarom hebben we dan door de overheid gesteunde banken en valuta nodig?

Als we geen fiatgeld gebruiken, kunnen we de focus bij Stablecoin verwijderen. Dit is een volkomen natuurlijk idee: we houden nog steeds van Fiat-collateralized stablecoin, maar in plaats van USD gebruiken we een soort Cryptocurrencies als onderpand. Op deze manier gebeurt alles op de Blockchain, zonder de noodzaak van fiatgeld, een bank of een opslagcentrum.

De prijs van Crypto fluctueert echter continu, wat betekent dat de waarde van ons onderpand zal fluctueren, dus hoe behoudt Stablecoin die door Crypto is gehypothekeerd zijn waarde? Er is maar één manier om dit op te lossen: hypotheek meer.

Het hypotheekproces gaat als volgt: u stort 200 ETH en krijgt 100 Stablecoins ter waarde van 1 $. Het bedrag aan Stablecoins dat u ontvangt heeft een hypotheek van 200% ($ 200 in ruil voor $ 100). Zelfs als de prijs van Ether met 25% wordt verlaagd, wordt uw Stablecoin nog steeds gehypothekeerd door het bedrag van Ether ter waarde van $ 150, dus elke Stablecoin blijft dezelfde prijs van $ 1. Als u wilt liquideren, retourneert het systeem $ 100 in Ether aan de eigenaar van het Stablecoin-nummer en wordt de resterende $ 50 terugbetaald aan de oorspronkelijke afzender.

Stabiele munten zoals deze klinken misschien niet erg aantrekkelijk als we een hypotheek van $ 200 moeten aannemen om $ 100 terug te krijgen. Dit type Stablecoin heeft echter 2 voordelen die het waard zijn om te kiezen: ten eerste kunt u rente betalen aan de uitgever (het systeem van miners). Bovendien kunt u Stablecoins gebruiken om uzelf te gebruiken. De afzender die $ 200 Ether heeft vergrendeld, krijgt $ 100 Stablecoin terug.Als de afzender $ 100 gebruikt om Ether te blijven kopen, bezit hij een totaal vermogen van $ 300 gegarandeerd door een hypotheek van $ 200. Als de Ether-prijs verdubbelt, hebben ze een winst van $ 300 in plaats van $ 200 als ze Ether vasthouden.

Als de prijs van het onderpand te laag wordt, wordt Stalecoin geliquideerd. Alle processen worden door Blockchain uitgevoerd, volledig geautomatiseerd en gedecentraliseerd.

voordelen

  • Gedecentraliseerd
  • Stablecoins kunnen snel en kosteneffectief worden omgezet in zakelijke Crypto-activa
  • Heel transparant
  • Kan gebruikt worden als hefboom

Het nadeel

  • Stablecoin wordt automatisch geliquideerd als de hypotheekprijs onder het toegestane niveau komt
  • Prijsschommelingen zijn groter dan bij Fiat-hypotheken
  • Gebonden aan de "gezondheid" van een cryptocurrency
  • Niet effectief in het gebruik van kapitaal
  • De meest complexe van de 3 categorieën

De eerste stablecoin die dit formulier gebruikte, was BitUSD (door Hypotheek gedekt door BitShare), gebouwd door Dan Larimer in 2013. MakerDAO's DAI is echter populairder en wordt beschouwd als de meest veelbelovende Crypto- Collateralized Stablecoin , hypotheek van Ether.

Vitalik Buterin deed een interessant voorstel voor dit model met CDO's als onderpand om Stablecoins uit te geven.

Type 3: Stablecoins hebben geen onderpand nodig

Terwijl je dieper in de Crypto-wereld duikt, zul je uiteindelijk de vraag stellen "is er enige zekerheid dat we zekerheden moeten hebben om te beginnen?" Is Stablecoin tenslotte ook een spel? Dealers hoeven er alleen op te vertrouwen dat de munten voor $ 1 worden verhandeld. De VS hebben ooit de gouden standaard opgegeven en gebruiken geen onderpand meer voor de dollar. Een stabiele valuta zoals de USD heeft geen onderpand nodig, dus kan Stablecoin hetzelfde model doen?

Dit klinkt misschien goed, maar hoe kunnen we ervoor zorgen dat het vast blijft?

Seinorage Shares - een model uitgevonden door Robert Sams in 2014, gebaseerd op een eenvoudig idee. Wat gebeurt er als we van Smart Contract een centrale bank maken? Het monetaire beleid dat in dit slimme contract wordt uiteengezet, heeft slechts één taak: een valuta uitgeven die wordt verhandeld tegen $ 1.

Oké, maar hoe kunnen we de waarde van dat geld garanderen bij transacties? De bestelling is niet meer, we geven en controleren gewoon de geldhoeveelheid.

Stel je een voorbeeld als dit voor: laten we zeggen dat deze Stablecoin voor $ 2 wordt verhandeld. In dit geval wordt de geldprijs te hoog of met andere woorden het aanbod te laag. Om met deze situatie om te gaan, zal Smart Contract het aantal op de markt gebrachte stabiele munten verhogen door op de open markt te produceren en te veilen, waardoor het aanbod toeneemt totdat de prijs terugkeert naar $ 1. In dit geval ontvangt Smart Contract winst uit de uitgifte van geld. Historisch gezien, toen een regering meer geld uitgaf, werd het inkomen uit deze activiteit de Seignorage genoemd (mensen kunnen Seignorage leren kennen. hier )

Maar wanneer deze valuta bijvoorbeeld wordt verhandeld tegen prijzen van slechts $ 0,5, kunnen we de hoeveelheid Stablecoin die in omloop is niet terugvorderen, dus hoe kunnen we de geldhoeveelheid verminderen? Er is maar één manier om dit probleem op te lossen: het kopen van stabiele munten op de markt om het aanbod te verminderen. Maar wat als Seigniorage niet genoeg is om de benodigde hoeveelheid Stablecoins te kopen. In dit geval lossen Seignorage-aandelen op: in plaats van Seigniorage te gebruiken, zal ik aandelen uitgeven waarmee kopers in de toekomst van Seigniorage kunnen genieten. De volgende keer dat ik geld uitgeef en Seigniorage koop, krijgen de aandeelhouders een aandeel.

Met andere woorden, als het Smart Contract niet genoeg geld heeft om het benodigde aantal Stablecoins op de markt terug te kopen en omdat ik verwacht dat de vraag naar deze Stablecoin in de toekomst zal toenemen en het Smart Contract veel zal opleveren. Ik moest meer doen om aan deze vraag te voldoen, dus besloot ik Future Seigniorage aan te schaffen om toekomstige winsten te ontvangen. Dit zal helpen de geldhoeveelheid en de prijs van Stablecoin te verminderen tot $ 1. Dit is het belangrijkste idee van Seignorage-aandelen en ook het idee van Stablecoin zonder onderpand.

Als je denkt dat Seigniorage Shares gek klinkt, is het voor veel mensen normaal. Veel individuen bekritiseren dat dit model vergelijkbaar is met het multi-level piramidemodel. Stablecoins worden ondersteund door het vrijgeven van de belofte van toekomstige groei. Deze groei is alleen gegarandeerd als er in de toekomst meer mensen aan dit model deelnemen. Als dit model niet groeit, kan het de prijs niet dragen.

Seiniorage-aandelen kunnen de neerwaartse druk gedurende een bepaalde periode weerstaan, maar als de verkoopdruk zo groot wordt dat handelaren het vertrouwen verliezen, zal het aantal aandelen dat ze kopen in de toekomst winst opleveren. Dit zal in de toekomst de prijzen blijven drukken en paniek zaaien onder de gemeenschap.

Het engste deel van dit systeem is moeilijk te analyseren. Hoeveel is het systeem bestand? Hoe lang is het systeem bestand? Zullen er "haaien" zijn of zullen sommige insiders inzakken afweren?

Stabiele munten zonder onderpand zijn erg kwetsbaar voor marktschommelingen, in welk geval de markt keldert. Stablecoins hebben een initiële liquiditeitsondersteuning nodig totdat ze een evenwicht bereiken. Uiteindelijk wordt het bestaan ​​van stabiele munten zonder onderpand bepaald door de overtuigingen van handelaren, als ze geloven dat het systeem zal bestaan, zal dat vertrouwen worden verspreid en gegarandeerd voor het bestaan ​​van het systeem.

Stabiele munten zonder onderpand zijn de meest ambitieuze ontwerpen. Het is een zeer interessant ontwerp, als dit idee slaagt, zal het de wereld volledig veranderen, maar als het niet lukt, is het nog rampzaliger.

voordelen

  • Er is geen onderpand nodig
  • Gedecentraliseerd en onafhankelijk

Het nadeel

  • Vereist een gestage groei
  • Het meest kwetsbaar als de markt achteruitgaat
  • De beveiliging van het systeem is moeilijk te analyseren
  • Complex

Stablecoins zijn de heilige graal van cryptocurrencies

Bitcoin en Ethereum zijn momenteel de 2 meest populaire cryptocurrencies, maar hun prijzen fluctueren dagelijks. De volatiliteit van Cryptocurrencies is misschien goed voor zowel investeerders als speculanten, maar op lange termijn zal het de acceptatie van deze nieuwe valuta door de wereld belemmeren.

Wat is een stabiele munt
Wat is een stabiele munt

Bedrijven en klanten willen niet inruilen om de voordelen te krijgen die Cryptocurrencies brengen; snelle en gemakkelijke overboeking; omdat de risico's verbonden aan prijsschommelingen te groot zijn. Werknemers kunnen het bedrag in Cryptocurrencies niet ontvangen wanneer het bedrag dat ze vandaag ontvangen 10-20% van de waarde de volgende dag verliest. De risicobereidheid van elke persoon is anders, naast speculatieve individuen zijn er altijd mensen die waarde willen opslaan, ze willen een hulpmiddel om waarde op te slaan zonder dat ze gecontroleerd of verlaten worden uit het systeem. banksysteem, monetaire controle of economische crisis. Momenteel vragen Bitcoin en Ethereum om zich terug te trekken.

Het idee van stablecoins bestaat al heel lang, veel cryptocurrencies hebben momenteel geen verband gevonden tussen creativiteit en acceptatie, de belangrijkste reden komt uit prijsstabiliteit. Daarom wordt het bouwen van een Stablecoin beschouwd als een heilige graal die helpt om de geblokkeerde congestie van het Cryptocurrencies-ecosysteem te neutraliseren en op te heffen.

De prijs van Stablecoins

De waarheid is dat we niet zomaar kunnen beslissen over een waardevol bezit tegen een bepaalde prijs zonder het principe van vraag en aanbod te volgen, maar Stablecoin is zo. Stablecoins beweren op zichzelf een waardevast actief te zijn in plaats van een waardevol bezit dat wordt bepaald door vraag en aanbod.

Dit staat in schril contrast met wat we weten over de markt.

Momenteel hebben veel landen vaste wisselkoersen, maar er zijn veel landen die zijn overgeschakeld van vaste wisselkoersen naar zwevende wisselkoersen. Waarom is dat? Veel centrale banken van landen vinden het niet flexibel en moeilijk om een ​​vaste wisselkoers te handhaven. De geschiedenis heeft ons geleerd dat de Mexicaanse peso-crisis van 1994, de Russische roebel 1998 of de zwarte woensdag de dag was waarop George Soros de Britse bank versloeg.

Stablecoins-fixatie is vergelijkbaar met het repareren van een fiat-valuta. Het vereist veel inspanning van de uitgevende instelling, een financiële capaciteit die sterk genoeg is om speculatieve aanvallen te weerstaan, een team van ervaren financiële experts om het incident te behandelen gebeurt op elk moment, waardoor het systeem soepel werkt. Voor een volatiele markt als Cryptocurrencies is dit probleem moeilijker dan ooit.

Kortom, een ideale Stablecoin zou bestand moeten zijn tegen de constante volatiliteit van de Crypto-markt, niet duur in onderhoud, gemakkelijk te volgen vaste parameters en moet transparant zijn voor handelaren en arbitrageur (arbitragehandelaren). Alleen wanneer Stablecoins deze problemen kan oplossen, ontvangt de wereld binnenkort Crypto.

Is StableCoin een nieuwe trend in 2019?

Tot nu toe zijn er veel stabiele munten verschenen, meestal als: USDT (ketting), USDC (USD Coin), PAX (Paxos Standard Token), DAI (DAI), TUSD (True USD), HUSD, GUSD (Gemini Dollars) ... En er komen binnenkort nog veel meer stabiele munten. Geconfronteerd met een trend van liquiditeit in de cryptocurrency-markt en de uitgifte van transparante informatie over USD-rekeninggaranties bij banken, is de lancering van nieuwe StableCoin-munten met duidelijke geloofwaardigheid, garantie, ... essentieel. is ontworpen om de markt te helpen de stabiliteit en liquiditeit te vergroten en zal een drijvende kracht zijn voor de markt om in de toekomst te gedijen.

Dus, hoe zal Stable Coin de Vietnamese markt beïnvloeden?

Net als de concurrentie op de ride-hailing-markt, als het alleen Grab was, zou Grab monopoliseren, ... en doen wat het wil. Maar wanneer Go-Viet, Uber, FastGo, enz. Verschijnen, zal de markt een gezonde concurrentie hebben, zullen gebruikers genieten van meer promoties en redelijkere prijzen. En ook in crypto gelooft Blogtienao dat wanneer er meer stablecoins verschijnen, investeerders eerst meer keuzes zullen hebben, naast het feit dat hun investeringen gemakkelijker kunnen worden geliquideerd. De duidelijke transparantie van de co-reputaties zal investeerders beschermen tegen negatieve effecten, fudnieuws uit de markt (bijvoorbeeld de FUD is Tether is aangeklaagd, failliet, heeft geen bankgarantie , valse bankgarantie, ... laat het hele systeem trillen op 6 magnitude wiebels ... Investeerders verkopen USDT tegen een goedkope prijs ...)

concluderen

Blogtienao gaf duidelijke concepten en analyse van StableCoin om lezers te helpen het belang en de betekenis van StableCoin in de cryptocurrency-markt beter te begrijpen en te analyseren hoe StableCoin de markt zal beïnvloeden. Vietnam school voor elektronisch geld, bedankt voor het lezen van dit lange artikel, en om ons aan te moedigen, deel en beoordeel 5 sterren als je het goed vindt, we willen je heel erg bedanken!

Bron: Money Virtual Blog

Advertentie
Advertentie
Advertentie
Binance Reputable Exchange

OPMERKINGEN

Voer je reactie in
Voer hier uw naam in

Deze website gebruikt Akismet om spam te beperken. Ontdek hoe uw opmerkingen worden goedgekeurd.