Automated Market Marker (AMM) koers, marktkapitalisatie, grafiek en basisinformatie Meest gedetailleerde uitleg

    0
    176
    Advertentie
    Advertentie
    Advertentie
    Advertentie

    Als u een cryptohandelaar bent, weet u waarschijnlijk dat: Van alle Defi-innovaties valt Automated Market Maker (AMM) op. Op AMM gebaseerde gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) die innovatief is gebleken uitdaging hebben de grootste impact.

    Met AMM kunt u liquiditeit creëren en uitvoeren, zodat u toegang hebt tot veel verschillende tokens. Dus laten we eens kijken wat AMM is? Hoe werkt het? Risicobeperkingen om op te letten als AMM geïnteresseerd is.

    Wat is een geautomatiseerde marktmarkering

    Automated Market Maker (AMM) koers, marktkapitalisatie, grafiek en basisinformatie

    Automated Market Maker, of AMM, is een tool die vaak werkt op een gedecentraliseerde uitwisseling die afhankelijk is van wiskundige formules voor prijstokens. Net als gewone beurzen hebben ze veel verschillende handelsparen.

    Er zijn geen koop- of verkooporders en handelaren hoeven niet iemand anders te zoeken om hun geld te verkopen. In plaats daarvan fungeert het slimme contract als de maker van een wisseltransactie. De reserves worden vervangen door pools op basis van slimme contracten.

    De liquiditeitspool bevat twee activa in een handelspaar. De relatieve verhouding (%) van elk token in de pool bepaalt de theoretische prijs van het specifieke activum. De eerste directe AMM is bancor, gelanceerd in 2017. Maar de meest populaire platforms van vandaag zijn dat wel Uniswap, Curve, Kyber en Balancer.

    Waarom bestaan ​​deze uitwisselingen?

    AMM pakt met name de prestatiebeperkingen van blockchain-slimme contracten aan Ethereum. Voordat AMM beroemd werd, probeerden DEX-beurzen die bovenop Ethereum waren gebouwd, zoals EtherDelta of 0x, het klassieke orderboekmechanisme te gebruiken.

    Ze liepen echter in liquiditeitsproblemen. Omdat het plaatsen van elke bestelling kosten vereist gas en wacht op blokbevestigingstijd. De lage doorvoer van Ethereum betekent ook dat er slechts een klein aantal transacties kan worden verzonden voordat de blockchain volledig door deze orders is gedekt.

    Dit is vooral problematisch voor market makers, Liquidity Provider (LP) op orderboekbeurzen. Het creëren van een markt vereist vaak een constante aanpassing van koop- en verkooporders op basis van de laatste prijs. Wanneer elke bestelling wordt gestort, kost het geld en tijd, ze kunnen meer geld verliezen dan ze kunnen verdienen aan het verschil tussen biedingen of biedingen.

    AMM helpt bij het verschaffen van goedkopere en eenvoudigere liquiditeit via een volledig automatisch eenmalig proces. Zelfs gebruikers met weinig kennis kunnen zich bezighouden met hun liquiditeit. Om dit op traditionele uitwisselingen te doen, is geavanceerde technische kennis vereist.

    Hoe automatiseren slimme contracten transacties op AMM?

    Bij het handelen op AMM heeft de gebruiker interactie met de liquiditeitspool. Kortom, wanneer de gebruiker het slimme contract instrueert om de transactie uit te voeren. Contract stuurt hun tokens zoals ETH naar de pool. Vervolgens zal een formule bepalen hoeveel tokens er van de andere kant van het paar zijn.

    De eenvoudigste formule is: X * Y = K, waarbij X, Y de hoeveelheid van elk token in de pool vertegenwoordigen. K is een vooraf gedefinieerde constante. Deze vergelijking definieert een hyperbolische, geometrische vorm die zowel oneindig als nul nadert op de uiterste punten, maar ze nooit bereikt.

    CMM is een populair AMM-type

    Elke transactie heeft een ontsporing (de grootte van de bestelling is van invloed op de uiteindelijke prijs waartegen tokens worden gekocht, verkocht). De hyperbolische vorm betekent dat de slip laag zal zijn bij kleine bestellingen. Maar bij grote bestellingen zal de ontsporing exponentieel toenemen.

    Uniswap staat bekend om het gebruik van deze eenvoudige formule. Andere platforms gebruiken mogelijk meer complexe wiskunde om slippen te corrigeren.

    Hoe gebruik je Automated Market Maker?

    Het gebruik van het AMM-protocol is vrij eenvoudig:

    • De gebruiker heeft toegang tot de site van het protocol of de gebruikersinterface.
    • Verbind een DeFi-geactiveerde portemonnee met het protocol, kies de activa die ze willen kopen en verkopen
    • Klik "Ruilen”En bevestig de transactie op hun portemonnee.

    Het verstrekken van liquiditeit werkt op dezelfde manier als handelen:

    • Na het verbinden van de portemonnee kunnen gebruikers naar de "Liquidity Provider'.
    • Kies het bedrag dat ze voor de pool willen inzetten. Voor de meeste protocollen hebben ze beide soorten beschikbare middelen nodig. Voorbeeld: als ETH 450 DAI kost, moeten broers tegelijkertijd 1 ETH en 450 DAI leveren.

    Na bevestiging van de transacties ontvangen gebruikers tokens die hun eigendom in de pool vertegenwoordigen. Het kan dan aan iedereen worden doorgegeven of opnieuw worden "geruild" voor de onderliggende tokens, plus eventuele opgelopen kosten.

    Waarom is AMM zo populair?

    Aangenomen wordt dat AMM het grootste obstakel voor de brede acceptatie van DEX's heeft opgelost, namelijk "liquiditeit". Zonder dat probleem kunnen de natuurlijke voordelen van DEX worden overwonnen.

    In tegenstelling tot gecentraliseerde uitwisselingen is er geen controller die het project of gebruikers kan uitsluiten. AMM vereist niet dat gebruikers specifieke accounts of KYC instellen. Een portefeuilleadres is alles wat nodig is om met protocollen te communiceren.

    Vanuit het oogpunt van een project is DEX ook een geweldige manier om tokens vrij te geven aan de markt en om liquiditeit op te bouwen. Zonder noteringskosten kan iedereen voor elk token een liquiditeitspool opzetten.

    Projecthouders kunnen helpen een liquide markt te creëren voor nieuwe tokens. Ze hebben geen gespecialiseerde Market Marker-ondersteuning nodig.

    Ten slotte hebben de AMM DEX'en vaak een heel eenvoudige interface. Ze hoeven geen geavanceerde bestelopties of prijzen in een dashboard in te pakken.

    Wat zijn de risico's en beperkingen van AMM?

    AMM heeft bepaalde risico's en beperkingen, zoals:

    • Aanvallen en kwetsbaarheden in de beveiliging zijn van invloed op beurzen zoals Uniswap en Balancer, waar sommige liquiditeitsproviders vinden dat hun geld wordt gestolen als gevolg van slimme contractinteracties.
    • Handelaren maken hun strategieën aan iedereen bekend. Dat wil zeggen, prognoses toestaan ​​om eerst bestellingen aan te nemen en legitieme gebruikers te exploiteren.

    Evenmin zouden AMM's bestaan ​​zonder traditionele beurzen waarop voor arbitrage wordt vertrouwd. De arbitragehandelaren zijn nodig om de prijsstelling van activa in de AMM aan te passen. Maar dit leidt op veel platforms tot een tijdelijk verlies.

    Kortom, arbitrage maakt winst door de prijzen weer in evenwicht te brengen, maar deze winsten worden uit de LP's gehaald. LP's kunnen geld verliezen als de prijs te ver in een bepaalde richting beweegt. Er treedt een tijdelijk verlies op omdat de prijs altijd in de tegenovergestelde richting kan bewegen. In de praktijk zal dit niet altijd gebeuren.

    overzicht

    Ondanks bepaalde verbeteringen zijn het AMM-volume en de liquiditeit nog steeds laag in vergelijking met de grootste gecentraliseerde beurzen. Gascongestie in 2020 laat ook zien dat ze piekbezettingsgraden beginnen te bereiken en in de toekomst zullen betere schaaloplossingen nodig zijn om verdere groei mogelijk te maken.

    Advertentie
    Advertentie
    Advertentie
    Binance Reputable Exchange

    OPMERKINGEN

    Voer je reactie in
    Voer hier uw naam in

    Deze website gebruikt Akismet om spam te beperken. Ontdek hoe uw opmerkingen worden goedgekeurd.