Wat is een optiecontract? [Alle informatie die u moet weten]

0
2338

optiecontract

U weet toch ook zeker dat winst en risico in een markteconomie hand in hand gaan.

In deze diverse economie zal er een strategie zijn om het risico enigszins te verminderen. Hiervoor is een afgeleid financieel instrument geboren, en ik zal het u voorstellen optiecontract.

Dit is als een vorm van hedging in finance. En natuurlijk delen de twee partijen die verkopen en kopen uitwisselen risico's voor elkaar. Nou, wees niet te lang om ter zake te komen.

Wat is een optiecontract?

Contract van opties (optiecontract) is de overeenkomst tussen de koper en de verkoper. Investeerders hebben het recht om een ​​activum te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs. De prijs in de transactie is vooraf bepaald in het contract.

Dit is een afgeleide beleggingsvorm. Het geeft u rechten maar geen verplichting om transacties te doen in een basisinvestering. Gebaseerd op een gegarandeerd basisbezit zoals elektronisch geld, onroerend goed, aandelen of grondstoffen, ...

Zie ook: Wat zijn Binance-opties? [Instructie van handel in opties vanuit AZ]

Optiecontracten hebben een bepaalde vervaldatum. U kunt ervoor kiezen om uw optie eerder of op een bepaald tijdstip uit te oefenen. Veel beleggers overwegen optiecontracten nooit omdat ze denken dat ze te riskant zijn. U kunt echter ook optiecontracten gebruiken om het algehele portefeuillerisico te verkleinen en een verzekering af te sluiten voor bepaalde onvoorziene omstandigheden.

Hoe werkt een optiecontract?

Soorten opties

Er zijn twee basistypen opties:

  1. Bel optie: Laten we de onderliggende waarde op een bepaald moment voor een bepaalde prijs kopen.
  2. Put optie: Laten we de onderliggende waarde op een bepaald moment voor een bepaalde prijs verkopen.

Er zijn twee opties beschikbaar Gemeenschappelijk punt worden gekocht om te speculeren in de richting van aandelen, of worden verkocht om inkomsten te genereren. Komt overeen met de posities van long-buy en short-sell. U verwijst naar de vergelijking van verschillen:Put en put opties

Informatie in optiecontracten

Het optiecontract omvat de volgende basiselementen:

  • Type optie (call-optie optie HOAc verkoop-put optie)
  • Prijs gemaakt: De vooraf ingestelde prijs waartegen opties kunnen worden gekocht of verkocht wanneer ze worden uitgevoerd.
  • Optievergoeding: Koper betaalt optievergoedingen voor contractuele rechten. Elke bel optie Er was één bullish-koper en één verkoper met korting. Terwijl de zet optie Er was één koper en de verkoper verhoogde de prijs.
  • Datum implementatie: De huidige datum waarop het contract wordt uitgevoerd.
  • Vervaldatum van het contract: De laatste datum waarop het contract van kracht wordt. Vóór deze datum zullen beleggers beslissen wat ze met hun vervallen posities willen doen.
  • Aantal contracten

Beleggers zullen om verschillende redenen opties kopen en verkopen. Met optiespeculatie kan een handelaar een hefboompositie in een actief aanhouden tegen lagere kosten dan het kopen van de aandelen van het actief. Beleggers zullen opties gebruiken om zich af te dekken en hun portefeuillerisico te verkleinen. Handhouders kunnen profiteren wanneer ze de call-optie kopen of verkoper worden van de optie.

Een Amerikaanse optie kan op elk moment vóór de vervaldatum van de optie worden uitgeoefend. Ondertussen kunnen Europese opties alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum of uitoefeningsdatum. Oefening betekent het gebruik van de basiswaarde voor kopen of verkopen.

Griekse index (Grieken)

Deze indicatoren beschrijven de risico-aspecten die verband houden met holdingsopties. Specifiek samengevat als volgt:

  • Delta Index die de prijsverandering van een activum vergelijkt. Voorbeeld: als de optie een Delta van 0,5 heeft, dat wil zeggen, als de activaprijs met $ 1 stijgt, wordt de optievergoeding onder dezelfde voorwaarden met $ 0,5 verhoogd.
  • theta staat voor het tempo van verandering tussen optievergoeding en tijd. Theta zei dat de optievergoeding zal afnemen of toenemen naarmate het contract afloopt. Voorbeeld: Theta is -0,50. De optievergoeding wordt verlaagd met $ 0.5 per dag die voorbijgaat. Als er twee handelsdagen verstrijken, zal de waarde theoretisch met $ 1 afnemen.
  • Gamma geeft het wijzigingspercentage van de delta-index van de optie en de prijs van de onderliggende waarde aan.
  • Vega toont het bedrag van de prijsverandering van de optie met een verandering van 1% in de geïmpliceerde beweging.
  • Rho staat voor de mate van verandering tussen de waarde van de optie en een renteverandering van 1%.

Winst, risico, optiecontractstrategie

Ik zal in twee gevallen statistiek maken. Hoe de risico's en winsten bij elke optie overkomen bij de kopers en verkopers. Begeleidende zal strategieën toevoegen die beleggers gebruiken om de winst te vergroten en risico's te verkleinen.

Niet langer lang, ik zal altijd het onderwerp invoeren:

Oproepoptie koper (lang bellen)

Winst

De call-optie verhoogt de aandelenkoers en is van mening dat de aandelenkoers hoger zal stijgen dan de prijs die wordt uitgeoefend voordat de optie vervalt.

Als de aandelenkoers stijgt boven de uitgevoerde prijs. Beleggers kunnen de optie uitoefenen om aandelen te kopen tegen de uitgevoerde prijs en de aandelen onmiddellijk te verkopen tegen de huidige marktprijs om winst te maken.

Risico

Als de onderliggende aandelenkoers vóór de vervaldatum niet boven de uitgevoerde prijs komt, vervalt de optie waardeloos. De contracthouder is niet verplicht de aandelen te kopen, maar zal de voor de optie betaalde optievergoeding verliezen.

Short call optie verkoper (Short Call)

Winst 

Een oproep verkopen wordt een contractschrijver genoemd. Ze ontvangen de optievergoeding. Of een optiekoper betaalt de optievergoeding aan de schrijver of verkoper van de optie.

De maximale winst is de optievergoeding die is ontvangen bij verkoop van de optie. Een belegger die een putoptie verkoopt, wordt verdisconteerd en is van mening dat de onderliggende aandelenkoers zal dalen of relatief dicht bij de uitgevoerde prijs van de optie zal blijven.

Als de huidige aandelenkoers gelijk is aan of lager is dan de uitgevoerde prijs op de vervaldag. De optie vervalt voor de koper. De optieverkoper ontvangt de optievergoeding als winst. De optie wordt niet uitgeoefend omdat de koper van de optie de aandelen niet zal kopen tegen een uitvoeringsprijs die hoger is dan of gelijk is aan de marktprijs.

Risico

Als de prijs van het marktaandeel hoger is dan de uitgevoerde prijs bij het vervallen. De optieverkoper moet de aandelen tegen een lagere uitvoeringsprijs aan de optiekoper verkopen. Of verkopers moeten aandelen uit hun portefeuillebezit verkopen. Of koop aandelen tegen marktprijs om de calloptie te verkopen.

De contractschrijver lijdt verlies. Dat verlies hangt af van de kostenbasis van de aandelen die ze moeten gebruiken om de optie te betalen. Plus eventuele bestelkosten van de broker, maar minder dan de optietoeslag die ze ontvangen.

Het risico voor de optiehouder is veel groter dan het risico voor de optiehouder. De optiekoper neemt alleen de optiekosten. Schrijvers lopen veel risico omdat de aandelenkoers aanzienlijke verliezen kan blijven dragen.

Long put optie (Long Put)

Winst

Een call-optie wil dat de aandelenkoers daalt. De putoptie is dus winstgevend als de aandelenkoers lager is dan de uitgevoerde koers. Als de marktprijs lager is dan de uitgevoerde prijs bij het vervallen. Beleggers kunnen put-through-transacties uitvoeren. Ze zullen aandelen verkopen tegen een prijs die hoger is dan de uitgevoerde prijs.

Hun rendement op deze transactie is de uitoefenprijs onder de marktprijs, plus de kosten van de optievergoeding. Of eventuele makelaarscommissies om te bestellen. Het resultaat wordt vermenigvuldigd met het aantal gekochte optiecontracten en vervolgens vermenigvuldigd met het aantal aandelen dat het contract vertegenwoordigt.

Risico

De waarde van het houden van de putoptie neemt toe naarmate de aandelenkoers daalt. Daarentegen daalt de waarde van een putoptie naarmate de prijs van het aandeel stijgt. Het risico van het kopen van de putoptie is beperkt tot het verliezen van de optievergoeding als de optie in waarde afloopt.

Verkopersopties om te verkopen

Winst

Als de aandelenkoers hoger is dan de uitgevoerde prijs vóór de vervaldatum. De putoptie vervalt waardeloos. De maximale winst van de contractschrijver is de optievergoeding. De optie wordt niet uitgeoefend omdat de koper van de optie de aandelen niet onder de marktprijs zal verkopen.

Als de beurswaarde onder de uitoefenoptieprijs komt. De schrijver van de optie is verplicht de aandelen tegen de uitvoeringsprijs te kopen. Of de putoptie wordt uitgeoefend door de koper. De koper verkoopt zijn voorraad tegen de uitvoeringsprijs omdat deze hoger is dan de marktwaarde.

Risico

Het risico voor schrijvers treedt op wanneer de marktprijs onder de uitoefenprijs daalt. Aan het einde van de optie wordt de verkoper gedwongen om de aandelen tegen de uitoefenprijs te kopen. Afhankelijk van het aantal gewaardeerde aandelen was het verlies van de optieschrijver vrij aanzienlijk.

Verkopers kunnen aandelen aanhouden en verwachten dat de aandelenkoersen weer zullen stijgen als gevolg van hun aan- of verkoopprijzen en verliezen zullen lijden. De optievergoeding zal het verlies echter enigszins compenseren.

Beoordeel de voor- en nadelen van optiecontracten

voordelen

  • Een call-optie heeft het recht om het actief te kopen tegen een prijs die lager is dan de markt wanneer de aandelenkoers stijgt.
  • De optieoptie kan winst maken door de aandelen te verkopen tegen de uitgevoerde prijs wanneer de marktprijs lager is dan de uitgevoerde prijs.
  • De optieverkoper krijgt de optievergoeding van de koper om de optie te schrijven.

Het nadeel

  • Marktprijzen dalen. Verkopers die de mogelijkheid hebben om te verkopen, worden mogelijk gedwongen het onroerend goed tegen een hogere prijs te kopen dan ze normaal op de markt zouden betalen
  • Oproepschrijvers lopen grote risico's als de aandelenkoers aanzienlijk stijgt en ze worden gedwongen de aandelen tegen een hoge prijs te kopen.
  • De koper van opties moet de vooruitbetaalde optievergoeding betalen aan de schrijver van opties.

overzicht

Als zodanig Blogtienao heeft u berichten gestuurd over “Wat is een optiecontract? Alles wat u moet weten ”. Je bedenkt je eigen strategie en perspectief. De paper is een verzameling van algemene kennis en opvattingen, geen advies uit de eerste hand. Ik hoop dat je een succesvolle investeerder bent.

Advertentie
Advertentie
Advertentie
Binance Reputable Exchange

OPMERKINGEN

Voer je reactie in
Voer hier uw naam in

Deze website gebruikt Akismet om spam te beperken. Ontdek hoe uw opmerkingen worden goedgekeurd.